【中概股襲港】網易123元定價 折讓僅2%●京東下周一招股 入場費11918元 上市編號9618
新股京東拼多多
【更新內容】網易(9999)今日截止公開招股。市場消息指,網易公開發售初步錄得超購逾300倍,吸引逾37萬人申請,凍資逾1950億元。超購倍數、認購人數及凍資額,都勝過去年上市的阿里巴巴(9988),但同時意味網易要抽中一手的難度或更大。
消息指,網易以123元定價,較招股價上限126元低2.38%,較美國收市價僅有約2%的「水位」,折讓率低過市場預期;股份預計於下周四(11日)日上市。
網易今次發行1.7148億股,其中預留515萬股、約3%於香港公開發售。由於錄得超額認購20倍以上,網易將會啟動回撥機制,公開發售部分比例將增至12%,涉及2058萬股或20.58萬手,肯定無法滿足37萬申請者,即一人一手肯定無望。
參考阿里的分配結果,阿里超額認購逾41倍,逾21.5萬人申請認購,公開發售僅獲分5000萬股或50萬手,最終一手中籤率為80%,要認購5手才穩獲1手。
不過,就算投資者錯過了網易,仍有大量中概股可供認購,其中京東將緊接招股,將是本港第四隻同股不同權股份(W股)。上載於美國證交會(SEC)的預備招股書顯示,京東(新上市編號為9618)將於下周一(8日)開始公開發售,發售1.33億股,佔擴大後股本4.3%,當中5%為公開發售,並設有回撥機制若超額認購超過100倍,公開發售部份佔比將升至12%,公開招股價上限定於每股236元,每手50股,入場費11,918元,集資額約313.9億港元;預計6月18日上市。
京東每2股普通股相當於1股美國預託股份,以上限定於每股236元計算,相當於較美股股價溢價7.8%。
本地券商已經預留至少700億元孖展額,其中輝立預留250億元孖展額,並已獲客戶預訂45億元;耀才則預留了300億元孖展,並指經該行認購網易的客戶,無需等待資金回籠便可以認購京東;信誠預留150億元孖展額。
京東昨日通過港交所上市聆訊後,極速啟動上市程序,將於今晚進行建簿,6月8日至6月11日公開招股,並於6月11日定價。
初步招股書披露了京東最新股權架構,騰訊(700)持17.8%為最大股東,創辦人劉強東持14.7%,沃爾瑪持股量9.8%。不過,京東為繼阿里巴巴(9988)、小米集團(1810)和美團點評(3690),第四隻採用同股不同權架購上市的股份。招股書披露,京東每股特權股擁有20票投票權,因此劉強東持有14.7%股權,但擁有公司78.4%的總表決權。
港交所2018年容許同股不同權上市時,為保障投資者及提高市場接受度,為每股特權股設10票的上限規定,但有關規定不適用於第二上市的W股。德勤中國華南區主管合夥人兼全國上市業務組聯席主管合夥人歐振興表示,若京東在港交所的交易量佔全球交量多於55%,甚至在美國退市,轉至本港作第一上市,其「1股20票」的投票比例、公司章程及架構或有需要更改,但相信公司在決定來港第二上市時已有應對計劃,「話唔埋到時港交所已放寬投票權比例嘅限制。」
和網易一樣,京東已向港交所申請豁免,以便能在三年內將一家子公司實體分拆並在港交所上市,但目前尚未物色到任何潛在分拆目標。
周二市傳拼多多將於香港二次上市,其後遭公司發言人否認,指沒任何二次上市計劃。不過,據內媒《獨角獸早知道》引述接近交易人士消息,拼多多已於6月3日秘密向港交所提交上市相關資料,預計將於6月底通過聆訊,7月中上旬將正式在港交所掛牌交易。據內地媒體報導,拼多多發言人再次否認上市傳聞。
拼多多為至今「最年輕」申請香港二次上市的中概股。2018年7月27日,成立僅34個月的拼多多赴美上市,上市不到兩年後的今天,拼多多在第二大股東騰訊的支持下,市值達到793億美元(約6,146億港元)。
據拼多多2020年第一季度財報顯示,截至2020年3月31日的前12個月內,拼多多的年度活躍買家數達6.28億,單季度增4,290萬。與2019年同期相比,拼多多的活躍買家數增加了1.85億。在截至3月底的前12個月裏,拼多多GMV達到11,572億人民幣,較2019年同期增長了108%。
-----------------------------
App內1-Click訂閱《蘋果動新聞》
按此了解更多 -----------------------------
屬於香港人的移民攻略
立即登入
【全球樓行】 Dream House零距離