證監指出，當中包括兩宗個案的申請人面臨重大業務中止風險，申請人宣稱其業務可持續營運，但聲明所依據的假設，明顯與具體事實不符。另有數宗上市申請，文件初稿未有包含有關上市規則要求呈交的最基本資料及文件。此外，有不少上市文件初稿未有就申請人所涉及風險、過往財務表現及未來計劃提供有意義的披露，令投資者對其業務及前景，未能作出有根據的評估。
在兩個涉及重大業務中止風險的申請中，有涉及香港境外房地產發展商的申請，為顯示其營運資金充裕，申請人的現金流預測中，竟然假設平均售價將較歷史水平高近30%；惟經證監查證後，卻發現申請人在傳統旺季的銷售表現欠佳，造成實際現金流遠低於預期。
另一個案則是一家錄負資產淨值的媒體產品分銷商，申請人營運10年仍未錄得盈利，惟申請人假設若能收購及分銷更多產品，應可在兩年後錄得盈利；證監查詢後發現，申請人部份產品的毛利未能抵銷成本，在證監對該聲明表示關注後，申請人未有繼續上市程序。