瑞信指，匯控（005）去年稅盈利為227億美元，低於市場及瑞信預測的253億美元（兩者預測相同），主要因為收益下降，其他業務成績差過預期，核心業務收益大致符預測。基本收益按年增7%，多於一半來自新興市場，成本增長2%，匯控調高其年度化節省成本目標至46億美元，較早前為25至35億美元。

報告又指，大部份分析員都就資本發問，資本達10.3%的巴塞爾3比率，銀行重申有良好的內部增長動力，但會再思考高於10.5%資本充足比率，中期息上升，全年派息符預期，瑞信認為匯控有內部資本產生能力，持續改良結構及估值不貴，故維持跑贏大市評級，目標價為96.67元。

該股現報83.65元，跌0.7%。