方太：
您好！置業和買賣股票都是香港人的熱門選擇。先看置業的考慮，方太如以40萬做首期，可買的住宅單位價值約133.3萬元，即要向銀行借93.3萬元，做20年按揭，息率為P-2.5厘（即約5.5厘），每月供款6418元，佔方太收入的23.8%，尚算合理。
不過在私人市場，150萬元以下住宅屬中下價樓宇，若非面積細，就是位置較偏遠，相信不容易以6000元租出，因此讀者尚要補貼部份供款，從投資角度，只能期望樓價在10年內有不錯升幅。不過，實情是近年樓價反彈得快的多是豪宅及大單位，中下價樓宇租客質素沒有保證，所以投資150萬元以下單位並不化算。

方太另一個選擇是買入內地銀行股長揸。滙控（005）珠玉在前，銀行股特別是內地銀行股無疑是近期投資熱點，但要注意，理財是希望投資增值，不是趕潮流，根據以往經驗，散戶跟風買入股票，長線回報一般不太理想。再以滙控為例，股價在90年代創下年增長率平均逾兩成佳績，但近年其升勢已放緩，00至05年包括股息在內，投資滙控年平均增長僅得8厘，同期在風險程度較低的情況下跑贏滙控的基金有不少，對資金不多的散戶來說，物業或股票並非唯一選擇，投資基金更方便可靠。
建議方太資產分配如下，20萬元環球股票基金，10萬元亞洲基金及10萬元債券基金，可望每年增長15%，如每月尚有盈餘，則可每月供款數千元，另做一個十年期基金儲蓄計劃。
姚遷，CFPCM，香港財務策劃師學會（IFPHK）會員