零售銀行03年除稅前利潤增5.7%，在資產質素持續改善下，去年銀行呆壞帳準備金較前年顯著減少，由於呆壞帳準備金回撥抵銷了新撥備數額，故去年呆壞帳準備金佔平均總資產的比率，由前年的0.29%減至去年的負0.02%。

擴展業務推高成本
不過，銀行在財富管理、財資業務及收費收入的增加，部份被利息收入減少及經營成本增加所抵銷，去年銀行的成本與收入比率由38.6%升至41.6%，反映銀行經營成本及其他擴展業務的支出普遍增加。因住宅按揭貸款息差受壓，加上自由資金收益下降，去年銀行的淨利息收入下跌，但第4季回升。
銀行收費業務持續增長，非利息收入佔總經營收入的比重，由33.8%增至39.3%，財資業務收入比重亦增加，因銀行增持可轉讓債務工具，以及去年外滙市場波動較大。
工銀亞洲（349）董事兼副總經理黃遠輝表示，去年銀行業的利率競爭已見底，自第4季起，企業銀團貸款及按揭貸款等，已不再有大規模價格競爭，相信今年市場焦點放在服務及產品創新方面。
現時一般銀行的最優惠利率與儲蓄存款息差為5厘，工銀亞洲因去年11月隨市場減低最優惠利率，但未同步減儲蓄利率，故兩者息差為4.875厘，但他指這只是銀行計算淨息差的一部份。

本地銀行未有追隨美國加息，金管局文件指息差持續擴大，最終會扭轉資金流入情況，港元利率追貼美元利率過程可以很迅速，市場甚至可能過度調整，借款人應加倍留意。

黃遠輝料資金續外流
黃遠輝認為，上周美元已初步呈現轉勢迹象，惟未必會升至很高水平，資金流出本港的情況料持續，結餘或逐步回落至約20億元的正常水平，屆時本港加息機會將增加。他又預期，人民幣在上半年有秩序升值5至7.5%的機會仍然存在。
另外，星展銀行保險箱事件中，受影響的83宗個案，其中76宗已完成賠償。