美國次按風波尚未消散。德意志銀行行政總裁阿克曼說,該行上月交易收入受「波動的市況」打擊。《華爾街日報》引述消息人士報道,由於德國銀行SachsenLB向英國對冲基金SynapseHighGradeABSNo.1取回資金,該基金將被迫關閉。
股市大上大落,市場遂將資金轉移至債市避險,令債券價格出現三年以來最大波動,一向依賴電腦決策投資的交易員被「嚇走」,同時增加了投資者的交易成本。
RBSGreenwichCaptial環球交易員雅布隆表示,貴為全球流動性最高的美國國債市場亦面臨流動性不足的問題,是金融危機環境下的特色。美林衡量債券波動預期的MOVE指數上月曾升至118.5的04年5月來高位。
根據彭博資訊的資料,3個月期國庫票據孳息率上月有15天的波動高達10基點(即0.1厘)或以上。自02年至今年7月止,這種情況只出現過6天;而01年911恐襲發生後,亦只出現5天這樣程度的波動。