雅居樂前期推介 上市PE盼7.5倍起

蘋果日報 2005/11/18 00:00


據FinanceAsia.com報道,內地地產發展商雅居樂本周一(14日)已展開前期上市推介。雅居樂計劃集資19.5億至27.3億元,下月初掛牌,上市保薦人為摩根士丹利。
大摩6月時曾協助另一內地地產發展商富力地產(2777)上市。
擬集資至少20億
報道指出,雅居樂希望以資產淨值介乎35%至45%的折讓招股,富力目前股價較其資產淨值約折讓30%。以市盈率(PE)而言,雅居樂希望能以05年度預測市盈率7.5至10.2倍上市,若以06年預測盈利計算,約介乎6至8倍。目前富力05年預測市盈率為15倍。
雅居樂預測05年純利約9.27億元,06年約11.62億元,過去數年純利均有增長。該公司計劃下周五(25日)開始正式推介,下月7日定價。是次發售股份中,約87%是新股,餘下13%為舊股。
報道指雅居樂與富力最不同的地方,是前者在港知名度較高,每年在本港電視的廣告花費不菲。摩根士丹利希望其高知名度可幫助到公開發售部份。