炒友Blog:STC較合上落市 - 邱古奇
上周說過,隨機指數(STC)的發明人GeorgeLane認為,只有背馳訊號最可靠。儘管如此,STC所發出的其他訊號亦很有參考價值,至少其預警作用不應忽視。
STC的確有種訊號就叫做「預警」(Warning)。所謂預警,是指%K經過一段時間的上升/下跌後,突然在某一日(亦可以是周或月,視乎所用的是日線、周線還是月線圖)急劇掉頭下跌/上升。右圖的A點就是一例。
出現預警訊號後,股價很多時會在一兩日後轉勢,但亦有可能像右圖A點的例子,翌日就轉勢。所謂急劇掉頭,按發明人的界定是%K忽然掉頭上升/下跌2%-12%。以肉眼看,%K驟然向下/向上,必會留下角度尖銳的頂部/底部,就像個V字。
STC另一個相當可靠的訊號是Failure,這個「失敗」是指「重越失敗」,意謂%K試圖重越%D,但不成功。此一訊號可以利好,亦可以利淡,視乎在甚麼情況下出現。
右圖B點是「重越失敗」訊號的一個利淡例子。圖中可見,國壽(2628)由8月中反覆升至10月尾,STC的%K在10月17日在超買區跌破%D,為利淡訊號,但股價只在高位徘徊,並無明顯下跌。及至10月29日,%K輕微重越%D之上,可是兩日後,%K再次跌破%D(圖中B點),確認「重越失敗」,股價隨即開展明顯跌浪,一直跌至11月尾出現利好的底背馳訊號為止。
利好的「重越失敗」常見於底部,%K經過長時間下跌並在%D之下後,終於回頭升破%D,但數日後卻由上向下重越%D,不過今次只是稍為跌破,並很快上破%D,確認「向下重越失敗」,開展新升浪。
值得補充的是,有時%K首次跌破/升破%D後,企圖重回%D之上/之下,但最多只能觸及%D而不能越過,亦算是「重越失敗」。
上周介紹STC的最基本應用時,說過%K在超買區(80以上)跌破%D,可視為利淡訊號;%K在超賣區(20以下)升越%D,則可視為利好訊號。不過,這個基本應用法其實並不可靠,必須配合其他條件分析,不應單憑此一基本訊號作出買賣決定。
圖中可見,國壽的STC在8月尾升抵超買區,%K亦曾跌破了%D,但股價卻反覆升至10月底。期內STC一直在超買區徘徊,%K多次穿插%D,發出錯誤訊號。
這正是STC的一個缺點。在上落市中,上述的基本買賣訊號非常有用,準確性很高。但一遇上趨勢市,STC往往太快在升浪的早期進入超買區,並發出沽出訊號;又或在跌浪的初期便進入超賣區,並發出買入訊號。因此在運用基本訊號前,首先要判斷當下市況,到底是上落市還是趨勢市。