當年今日

財智語陸:新能源股有力再上 - 陳永陸

蘋果日報 2010/03/04 00:00


大市仍乏方向,不過無礙個股繼續熱炒,如有玩開四五線股的朋友,都不難發現它們的「愛股」開始進入升空階段,動輒升兩三成。既然大市缺乏方向,相信股仔當炒的時間又再來臨,不過自己不好此道,升跌多少也與我無關。
除了股仔以外,其實也不乏當炒之選,單是兩會概念股已足夠炒個不亦樂乎,昨日終於到新能源股全線啟動。老實說,兩會對能源業的扶持都是估估吓,但大方向是扶助整個行業是不爭的事實,太陽能的發展路途可能仍要一段長時間,估計第一梯隊要扶的是風電與核電,上周已指出這個能源概念的升浪,龍頭要買龍源電力(916),看形勢應該仍未到價,可繼續持有。
至於整個新能源市場的改革,姑勿論扶持哪一樣發電,最受惠的一定是周邊的配套工業,情況有如內地開發電訊業市場時,電訊設備股受惠一樣。
以上海電氣(2727)為例,去年的新定單共為710億元(人民幣.下同),超過原本500億元的目標,這與新增的定單大規模增加有關,而此等定單主要來自核電、風電的機組需求。
以此數據來看,去年才開始扶持新能源,對發電設備工業已帶來明顯的催化增長,如兩會再有明確的政策,進一步確認扶持方向,上電昨日的突破應該只是開始。從估值而言,2010年的預期PE也只有14倍,並不算貴,因此仍可跟進。
談到新能源,我始終覺得,在改革的過渡期中,燃氣才是最受惠的板塊,之前建議吸的中油香港(135)、中國燃氣(384)等,雖不及新能源板塊有快速的炒作概念,但勝在博其細水長流,此類股份應作較中線的持有。
3個理由唔博滙恒
滙豐控股(005)及恒生銀行(011)經一輪急挫後,有些投資者問,現水平是否可以一博?平心而論,就算我當兩者的最壞時間已過,但短期內暫沒誘因令股價作出強勢反彈,原因不難理解:
(一)兩股業績過後沒有新消息可刺激買盤;
(二)目前資金主流不是炒此板塊,動力將會下降;
(三)現時是業績高峯期,要炒業績大把其他選擇。
因此,我相信兩者要再有較明顯的向上動力,要到炒除息時間才可見。與其買入要等,倒不如趁勢跟進當炒股,無謂損失機會成本。
陳永陸
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