【本報訊】地鐵公司(066)純利雖倍增至26億元,但不少證券行指出,由於地鐵股價已大幅上揚,再升空間有限,故並無調升評價,部份訂出的目標價更低於昨日收市價。地鐵昨日一度升上16.6元的歷史新高,但收市倒跌0.61%,報16.25元。
摩根士丹利預計,下半年地鐵仍有九龍站凱旋門及奧運站嘉雲西岸的地產收益入帳,但明年物業發展利潤會減少,其內地及英國擬競投的項目,增長空間有限。
摩根大通認為,地鐵現股價較每股資產淨值出現4%溢價,相信再升空間有限;估計派息比率在兩鐵合併前不會提高。該行預期地鐵物業發展利潤今年見頂,料達53.69億元,增長18%,當中包括凱旋門約24億元入帳,之後主要靠將軍澳項目,預計06及07年物業發展利潤分別跌26%及41%。地鐵年底前招標的將軍澳86區二期項目,若按一期的分帳模式,估計利潤19億元。