8月2日於2.26元推介中海石油化學(3983,下稱中海油化),本月初最高見2.68元,較薦買前升19%,上周五收2.26元,與薦買前一樣,同期跑輸H指6%。中海油化已回到薦買前起步位,宜趁低上車。
1)中海油化過去1周跌7%,主要受同類股中化化肥(297)拖累。中化早前傳與旗下青海鹽湖(深000792)有交易,兩個月內急升7成,上周證實只是蝕讓青海鹽湖股份,股價過去1周大跌24%。年初至今,中化仍升30%,而中海油化只升8%,遠遠落後中化。
2)中海油化上周最新公司新聞,是1家聯營公司近3年前興訟,要求中海油化賠償11億元人幣,官司已有最終裁決,中海油化只須支付255萬元人幣。了結巨額索償訴頌,對中海油化屬好事。
3)中海油化業務是產銷尿素硂甲醇了磷肥和複合肥,是中海油集團成員,2016年虧損2.16億元人幣。今年業績將華麗轉身,上半年營業額51.37億元人幣,大增33%,純利2.9億元人幣(去年同期虧損1.24億元人幣)。彭博綜合券商預測,今年預期PE13.9倍,明年9.8倍。美加同業估值頗高,主流公司明年PE20倍以上。國內龍頭青海鹽湖,明年PE281倍。