【本報訊】騰訊（700）明天公佈第二季業績，多間大行陸續發表預測報告。摩通上周預計，騰訊純利為229.4億元（人民幣．下同），按年升16%；手機遊戲收入料按年漲25%。

該行表示，由於騰訊未來有幾個新遊戲推出，短期未能完全反映於收入內，又強調其第一季的滯後收入仍強勢，故對遊戲收入不太擔憂，料第二季起及下半年遊戲業務將維持穩健。該行對其評級予以「增持」，目標價由470元下調至460元。

建議留意騰訊雲

花旗月初亦發報告預料，騰訊第二季純利為223億元，按年揚12.9%；收入為896億元；按年升21.6%；手機遊戲收入料達225億元，按年升28%。該行稱，其宏觀前景有挑戰，包括當局對影片內容監管收緊，拖累廣告收入、客戶亦下調廣告預算等。建議投資者留意客戶對騰訊雲的態度，例如是否採納、應用金融服務發展的幅度等。該行維持評級為「買入」，目標價由448元下調至441元。

大摩預計，騰訊在宏觀經濟不明朗情況下，以及內容監管被逐漸收窄，廣告收入料受壓，不過表現仍較同行優勝。另外，廣告收入受惠於推廣、網上教學及新廣告模式出現，騰訊視頻亦受惠上半年播出的電視劇《倚天屠龍記》及綜藝節目《創造營2019》，惟廣告仍因監管等問題面對挑戰。該行預期，其網上廣告收入達168億元，按年增19%；又重申評級為「增持」及目標價430元。

騰訊昨收報340元，升0.5%。