喪炒Tesla、跟誰學|最強fund man 9個月賺275% 一日炒股8小時 其餘時間食玩瞓
錢永強
錢永強曾為新東方教育的創辦人,2013年開始全職炒股(圖片來源:宜信財富)
早在經營全球表現最佳的對沖基金之前,錢永強曾是中國最大婚戀網站的董事長。現在他相信,注重細節和豐厚的回報將幫助其新加坡公司成為一家財富管理巨頭。根據Eurekahedge的數據,今年1至9月期間,QQQ Capital Management取得了275%的收益,成為全球頂級對沖基金。QQQ表示,其資產管理規模上個月增至約10億美元,其中大部份資金來自錢永強。
這種收益伴隨着許多基金經理會避開的集中度風險:QQQ超過三分之一的資產投資於中國的教育公司。儘管這些股票今年飆升,但他們受到監管打擊擔憂以及涉嫌會計欺詐的衝擊,隨着分析員紛紛下調評級,其中跟誰學最近幾周股價暴跌。
錢永強在接受《彭博》採訪時表示,在投資時,公司會詳細了解一個行業:業內頂尖的五位人物,他們的個性,他們的弱點,他們的長處以及他們一切的一切。
錢永強生於1972年,經歷過文化大革命後的中國經濟高速增長,於北方工業大學畢業後加入教學中心,幫學生準備海外留學,其後他亦於2000年從耶魯大學獲取MBA名銜,回國重返教學中心,及後成為現時的新東方教育,美國上市市值達到260億美元。
離開新東方後,錢永強曾經成立手機內容供應商ATOP Century並於05年出售,並買入大量世紀佳緣股份,於2013年,因北京霧霾問題嚴重,並孩子患上哮喘,因此移民往新加坡。錢永強指出,當時他希望於新加坡開展互聯網公司,但當地沒有足夠的科技人才,因此計劃不可行,唯一能做的是金融行業。
經過5年管理其賬戶,錢永強2018年轉為專業基金經理,以自己的1億美元資金成立QQQ,於18年3個季度錄得近四成回報,2019年回報31%,兩年皆跑贏標普500指數。
QQQ幾乎全線投資美股,因此錢永強中午才會起床,於美股開市前個半小時,即晚上8時工作之前,他的空閒時間用來做運動、陪伴朋友及家人。於工作的8小時內,他收集新聞及企業報告,於社交網絡找資料及買賣股票。
與其他對沖基金一樣,他的6人團隊進行大量另類資訊分析,他們高頻炒作Tesla時,會查閱停車場衛星圖片及船運訂單。QQQ亦有提供課堂從而評估出席者看好還是看淡,再進行call put以對沖指數。
錢永強表示,其優勢是經營企業的經驗,其押注的每間公司均花上以千計小時進行研究,令他們有信心於其選擇的行業下大賭注,目前基金於大選前持有55%現金,並押注美國新一輪刺激經濟措施談判失敗,令市場動盪,而標普500指數正跌至5周低位。
該基金集中押注於教育股獲得回報,過往一年新東方教育股價上升31%,跟誰學升近4倍,好未來教育升55%。
該基金自2019年6月至今錄得444%回報。不過,中國教育股接連有不利消息,其中,跟誰學被美國證交會調查,股價於10月21日重創三成,或令QQQ從對沖基金排名第一倒下來。新加坡管理學院財務學教授表示,其高度集中的投資模式可令基金賺大錢的同時,下錯注亦將會有很大下跌空間。QQQ發言人表示,近期基金出現小幅下跌,但基金持倉已進行對沖,因此仍表現良好。
錢永強拒評教育公司的指控,並表示信任多隻主要行業領導者及明白其基本因素,對於投資者關注基金風險、甚至憂慮錢永強未能操控潛在虧損而出現贖回,他抱着開放態度。錢永強指,並沒給予其團隊集資目標,並指基金只有兩年半歷史,往績屬非常重要。
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