珠江船務(560)啱啱突破近半年密集頂,有靚仔業績支持,收集再等爆上。珠船2010年半年度(6月底止)純利6820萬銀,已經追貼09年全年度純利7583萬銀。係咁易計數,2010年下半年度純利同上半年睇齊,全年度純利已經上到1.36億銀,增長近80%,預期PE已經可以由家陣25倍,大降落14倍。
再講,珠船前排透過出售珠江內河貨運20%,引入龍頭招商局國際(144)做戰略夥伴。集團除咗可以獲得一次性收益7270萬銀外,呢次拍住大孖沙,雙方肯定起到互惠互利作用。嚟緊2011年度,純利只要係咁易增長25%到1.7億銀,預期PE進一步降到得11倍,Chinaplay有咁嘅PE,抵搞。呢轉睇實珠船,挨近兩蚊邊收集,以2011年15倍PE做目標,珠船要見2.88元,潛在回報率44%。