金沙次季多賺38%欠驚喜

蘋果日報 2017/07/28 00:00


【本報訊】金沙中國(1928)昨日公佈第二季業績,收入淨額按年升37.6%至3.26億美元,總收益升23%至18.2億美元,經調整物業EBITDA增長23%達6億美元。
金沙中國主席艾德森於季績報告表示,澳門整體市場於季內持續復蘇,強勁的中場收益增長,連同酒店入住率上升及貴賓分部增長,帶動公司季內於澳門的經調整物業EBITDA增長23%,達6億美元。
對於公司前景,他表示充滿信心,指澳門市場現正增長,其增長率於四個連續季度急速上升。他提到,澳門業務的中場博彩及非博彩分部均正經歷強勁增長,並成功將澳門巴黎人打造為一個「必到」度假村地標。
大摩料估值已反映
大摩指出,EBITDA按季倒退4%,稍低於該行及彭博綜合巿場預測。該行指,金沙季度中場及角子機收入表現按季持平,惟貴賓廳收入按季跌10%表現疲弱。目前估值充分反映,料近期股價弱勢將持續,加上沒有上調估值或全年盈測之明顯理由,維持「與大巿同步」評級,目標價39元。
摩通則認為,金沙第二季表現尚算可以,符合該行及市場預期。該行指,是次利好因素包括「巴黎人」表現強勁,EBITDA按季升29%,賭收升16%、高端中場亦見復蘇,賭收升4%,較中場跌3%為多。該行指,在分析員會議中並無特別驚喜的消息,維持「中性」評級,目標價38元。