【保理保你】儲蓄保險買得過？（金堅）
蘋果日報 2020/06/16 15:00
保你保理金堅
儲蓄保險是否買得過？視乎你有否能力供款和有否耐性去等。
香港近年流行一種儲蓄型人壽保單，其實是一種超低保障的人壽保險，一般在身故時只賠已交保費的105%。舉例：已經交了10萬元，只得10萬5,000元，根本就提供不了保障。當然另有投資回報，但當中陰暗面就在其「非保證回報」！
筆者採用了保誠及友邦，以及兩者現時很多人購買的皇牌儲蓄保險產品作比較。如果一個30歲男性每年供款一萬，連續供5年，合共供了5萬。在正常情況下，如果不計入「非保證回報」，保誠保單要等超過18年才回本，友邦保單則要近20年才回本！請記住，是回本，即是取回五萬。
當然，雖然是非保證，銷售人員一定會告訴客人連同非保證回報，保單長期回報最高可達每年8厘，但請緊記，要做到這個回報率，第一：要等30年後、第二：出現所謂的「樂觀情景」。筆者記得在10多年前，絕大部份香港的保險公司都很樂觀地告訴客戶保單平均每年有9厘回報，回頭一看，根本沒有一間可以達到。問題就在「非保證回報」實在佔了大部份，讓保險公司可以合法地過關。近年雖然保監要求保險公司要對外公佈其回報的實現比率（Fulfilment Rate），但始終實施時間尚短，未能真正檢驗非保證回報是否能長期達標。加上這類保單把大部份保費去投資股票（有別於傳統保單投資債券），回報率更加波動。臨老時發現回報極低，亦無仇可報。
其實這類保險一般的內部收益率（IRR），即是扣除所有佣金及各項收費後，客人在頭10年真正的回報是每年只有約1.3%！其實等足30年，平均每年有約4%真正的回報已經是非常合理了。這類保單一旦遇上「悲觀情景」，就算加上「非保證回報」，大約要10年後才以回本，沒有回報，或者正確點説：是負回報！（因為輸了時間值）。所以奉勸大家，「保險姓保」，要有真正的保障，請考慮其他傳統的壽險，即是死亡賠償額要足夠應付家人以後的生活費。筆者覺得買定期壽險0（Term Life Insurance) 就比較實際，保費低、保障大，只是沒有儲蓄功能。其實要儲錢，市場上還有很多金融產品。不過，定期壽險因為佣金低，很多銷售人員都不願意推介。
儲蓄保險是否買得過？視乎你有否能力供款和有否耐性去等，就算有，亦不要期望過高。
金堅
Email: [email protected]
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