投資債券與銀行存款有些共同點，就是大家都是把金錢放在他人手裏，即是借給別人，其間收取利息，當中利率的不同，反映不同風險程度。理論上，借出去的錢可以隨時取回，靈活性越高，息率越低；時期越長，息率通常便越高。如果貸款的個體財務越穩健，息率也越低。
銀行貸款予顧客時，都會經過嚴謹的篩選，例如評估其收入的穩定性、負債水平、貸款目的等。
以此為藍本，在購買債券或做銀行存款時，一定要知道有關款項的用途，如果有關款項是用來支付很差的貸款，又或是擔保高風險的貸款，投資者應該卻步。

要了解貸款用途

銀行亦不會把佔其資產很高的比重，貸予一個顧客，因為萬一該顧客沒有能力還款時，銀行便損失慘重。就算是原本質素相當好的顧客，亦可能會出現資金緊絀的問題，投資者亦可學習不要把大量金錢存在一兩間銀行內。
我不太同意說某銀行是第幾大銀行，如果有事就大件事之說。AIG規模不大嗎？WashingtonMutual規模不大嗎？
信心要有，但風險管理要多做。每個人的信心不同，當銀行遇到客戶有財政問題時會收傘，投資者亦有權利收傘，因為那些都是他們貸出去的本金，是他們重要的資產。

有權選擇存款銀行

你願意購買某公司的債券或存款在某銀行，表示你信得過它，相信大家也不會隨便貸款予人。
我從不在某兩間銀行有存款，或者是購買其理財產品，原因是有些經歷，令我對他們的營商手法有極大的保留，當然亦不會貸款予他們！如果你對某銀行或是公司不滿，相信你亦不會把錢放在那裏，這是你的選擇權。
銀行一向得到普遍人士的尊重，亦是很多人理想的工作地方。如果有人問：「我貸款予銀行是因為信得過它，我怕家裏有賊，但如今銀行是否妥善地運用我的金錢？」
監管機構以及過度進取的銀行要好好思考一下，相信更多人會懷念從前的錢莊。
債券（二）
中大酒店及旅遊管理學院會計與財務高級導師李兆波
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