在香港，人民幣是外幣之一（雖然是在同一國家）。當買外幣時，有升有跌。要是賣出價比起買入價低，便要承受損失，世界上沒有長升的東西。
有些人手頭上有數十萬元的現金，可能是備用的緣故，例如要在來年購買置安心或是抽免補地價的居屋或是買私人樓。慣了短炒的一群會利用幾個月的時間來炒多一兩轉，甚至收取末期的股息，但風險不低，要是中途的股價下跌，本金便不保。
存人民幣是可行的方案，現時香港一年期的人民幣定期存款息率一般有3厘以上。若將50萬元的人民幣存放一年，便有15000元的利息；若以存放三個月計，利息則有3750元。不過，如果把人民幣轉回港元，情況便會有點不同。

買賣差價或高於利息收入

以一間銀行的人民幣牌價，賣出價是每百元港幣得79.681人民幣，買入價是80.515，差價有1.04%。若利息的收入不能抵償差價的損失，便帶來虧損。把60萬港元轉為人民幣，得478086元人民幣，以存入三個月計，利息加本金有481672元，轉回港元，只得598238港元，損失了1762港元，主要原因是買賣的差價比起利息收入大。
存入六個月時可以賺回2692港元，回報率是0.45%（半年）。以上的計算是假設人民幣不升值，而大家存人民幣的原因是期望人民幣升值，否則買賣差價會令回報大幅降低。
有些外幣如美元的差價低於1%，但很多都是高於1%，甚至達7%。英鎊約2.4%，泰銖7.4%，當然在不同的地方購買有一些差異。因此，買外幣時應考慮是否與此外幣有聯繫，否則會因買賣差價而損失不少的利息收入，甚至是利息收入抵不上買賣差價。
做人民幣存款的，還是花這些人民幣利息較佳，轉回港幣時又被人賺去一筆，並不化算。

李兆波
中大酒店及旅遊管理學院會計及財務高級講師
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