中國擬發60億美元債 滙豐被排擠 罕有無份發行
《路透》引述四位知情人士指,中國準備於本週通過發行60億美元境外主權債,並首次容許美國機構投資者參與。
報道指,財政部已委託13家銀行負責發行此次Reg S和144A規定下的債券。Reg S債券不在美國國內發行、銷售或交割,而144A債券則是針對美國投資者的私募配售,中國此前發行的境外主權債券均是在Reg S規定下發行,意味首次容許美國機構投資者參與。
今次發債規模可能在60億美元左右,與中國上次發債規模一致。債券可能分3年期、5年期、10年期和30年期,最終規模及定價將於本週三確定。惠譽早前給予中國發行的美元債券A+評級,評級展望為穩定。
今次中國發行的美元主權債容許美國機構投資者參與,華僑永亨經濟師李若凡認為,此舉反映中國可能希望藉此擴大投資者基礎,顯示中國與美國衝突雖然持續,但不阻礙中方進一步對外開放,同時亦可能有助評估美方投資者對人民幣資產的興趣。由於中國境外主權美債供應不大,且美國大選前市場波動性較大,料市場反應不會差。
東亞銀行高級外匯市場策略師就指,中國債券明年將正式納入富時世界國債指數,此時中國容許美國機構投資者參與美元主權債,相信是希望進一步促進中國國債國際化,吸引更多投資者參與。事實上,環球金融市場波動,中國國債收息持續比歐美市場高,相信對國際投資者有吸引力。
另外,《彭博》引述知情人士指,今批負責發行美元債的13家銀行名單中,滙豐並不在名單之上,是該行自中國2017年起發行大規模美元債以來,首次被排除在名單以外。
報道指,該13家銀行包括中資及外資行,例如美國銀行,花旗集團及渣打等。財政部未就報道作出回應。滙豐香港發言人則表示不評論事件,但指作為於中國發行G3債券的主要銀行,該行致力支持客戶及中國資本市場開放,並與財政部保持良好及持續合作關係。
不過,滙豐與中國的關係日益緊張,近月先被內媒抨擊向美國司法部提供資料「出賣」華為,並且未有迅速表態支持港版國安法。早前官媒更有指,該行或會被列入中國《不可靠實體清單》。
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