槓桿效應,Long有槓桿,Short沒有,上周五期權盤路可見一斑。所以說,Short是基本功,Long是投機性強的利器,適當使用,效益十分可觀。
未平倉合約的變化,上周五成交大,但較值得留意是未平倉合約的增幅與成交比較並不顯著。比如說Call最大成交位是24200,有2935張,但未平倉合約只增加233張。Put最大成交位是22600,有1749張,但未平倉合約只增加161張。這說明大多數期權成交都是即日完成,炒味甚濃。
從期權盤路看,Call位持倉看升的市場人士雖比Put位多,但以成交計並不算高。最大未平倉合約增幅是722張,位於Call23600行使價,以上周五收市價23276計,也只有324點,是一日的波幅距離,有機會到達。不過若繼續看升,就要留意進一步成交。雖然Call的未平倉合約是正數,但Put亦然,所以看好後市需謹慎。
杜嘯鴻