發行A股前,H股佔平保總發行股數約41.3%,餘下58.7%為非流通內資股。若平保按計劃悉數發行11.5億股A股,H股所佔比重將被攤薄至34.8%,非流通內資股比重亦會被攤薄至49.5%。完成發售後,A股將佔總發行股本約15.7%。
早前國壽宣布,計劃發行不超過15億股A股,按昨日收報15.48元計算,集資額可達232.2億元。
對於平保發行A股,高盛認為是正面消息,特別是正值集團股價上升的時期,再者,集資可增加平保收購的本錢,預期將用於收購銀行業務上,維持「中性」評級。野村證券認為,平保收購銀行將只可產生有限的協同效應,維持「中性」評級,合理價格為24.9元。