財務背景︰
莫先生與太太工作穩定，生活滿足，丈夫任公務員月入3萬元、太太當會計文員月入1.8萬元，但因已有兩子，現時每月收入僅可應付支出，沒有餘錢儲蓄；至於現有存款及投資都是莫先生早年炒股賺到，曾投資滙豐、理文造紙等；因看到朋友已作退休準備，在65歲退休後仍可月入4萬元，因此亦想為自己及家人作退休策劃。

理財目標︰
尋找一個穩健的方案，希望65歲退休後可以每月有4萬元或以上的穩定收入

撰文︰鄧一君（認可財務策劃師）

首先要讚下你，因為你年紀還算後生，憑個人努力累積了不少資產，例如股票、強積金及現金，相比起很多香港人，40岀頭可能還未有穩定收入，更何談要擁有資產？

如果你的目標是希望65歲退休時要安穩的收入，首先要了解以下幾個會影響你收入的主要因素︰

1. 預期壽命，香港被喻為長壽之都，現時男性壽命可活到81.1歲，女性則活到86.7歲，而趨勢更是越來越長。到我們將來，百歲老人可比比皆是。

2. 通脹風險，根據政府統計處剛公佈的綜合消費物價指數為2.4%，如果將來通脹加劇，退休所需要的資金會更大。

3. 市場風險，因為你現時超過8成的資產淨值都屬於有價格波動性的資產，所以市場風險不容忽視，到退休時才輸就無仇報了。

4. 健康因素，人年紀越大，健康會一直下降，有機會需要更大的醫療及保健開支，到時退休金有可能比想像中消耗得快。

現時距離65歲退休還有24年時間，若果65至85歲期間需要每月4萬元收入，以3厘通脹計算，65歲時必需要有1,300萬元左右。可能你會被這個數字嚇怕，但其實如果每個人都認真計一計，需要過千萬退休金其實係好平常。

究竟如何在65歲時累積到1,300萬元呢？幸好你還有24年時間，更幸好這個世界有一樣東西，愛因斯坦說它的威力比原子彈更厲害，它就是複息效應。即是說如果你把現時的現金、股票及強積金加起來共390萬元，按照每年5.14%的回報增長，24年後就是1,300萬元了，計一計原來又不是想像中那麼難！

資產組合方面，首先要評估現時現金的流動性需要，建議留大約12個月的收入作為應急資金，多岀的部份可考慮一些既有增長潛力，亦有穩定收益的投資組合，例如高息債券或相關基金組合，收益率約5厘，存續期較短相對利率敏感度較低，同時亦可當作平衡股票組合比重之風險。

股票組合方面﹙讀者私下提供﹚，大部份持股都有不錯的股息率，但要留意價格的增長潛力，否則賺息蝕價，未必能夠做到長線增長至退休需要的目標金額。

強積金方面，建議檢視一下現時組合，現時全港的強積金平均回報大約4厘，如果因為你轉一轉，而令回報有所提升，短時間可能分別不大，但是去到將來65歲的分別可以好大，同樣是由於複息效應作怪。

最後切勿忽略健康風險，根據醫管局統計，65歲後的醫療開支，連通脹計算，佔整個人生總醫療開支93%，即是如果你一生人會用100萬元醫療費，65歲前你只是用7萬元，有93萬元是65歲之後會用到，可見個人財務風險管理的重要性。

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《理財救兵》專家陣容：
林本利（經濟學者）
莊太量（中大劉佐德全球經濟及金融研究所常務所長）
鄧一君（認可財務策劃師）
李澄幸（香港財務策劃師學會董事會成員）

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