【油價崩盤】中國銀行「原油寶」-37.63美元結算 內地人蝕本金兼倒貼
蘋果日報 2020/04/22 16:20
中國銀行「原油寶」產品致內地投資者巨虧。- 報道指，有原油寶投資者開倉本金總額388.46萬元，但總虧損920.7萬元，倒欠銀行532.24萬元。
- 中行指客戶已簽署協議，暗示自己沒有責任。
【新增中行回應】中國銀行（3988）在內地推出金融產品「原油寶」，該原油合約參考芝加哥商品交易所（CME）官方結算價於周一（4月20日）進行轉倉。雖然原油寶交易截止時間為當日北京時間晚上10時，但凌晨時分油價急劇下挫至負數，而當日公佈的有效結算價為-37.63美元，導致內地投資者不止損失本金，更變相欠下該行債務。
中行在網站發聲明指出：「經我行審慎確認，美國時間2020年4月20日，WTI原油5月期貨合約CME官方結算價每桶-37.63美元為有效價格。根據客戶與我行簽署的《中國銀行股份有限公司金融市場個人產品協議》，我行原油寶產品的美國原油合約將參考CME官方結算價進行結算或移倉。」
該行強調協議有效，惟聲明卻又指出停止新開倉交易，「鑑於當前的市場風險和交割風險，我行自4月22日起暫停客戶原油寶（包括美油、英油）新開倉交易，持倉客戶的平倉交易不受影響」。
對於投資者質疑中行既然於20日下午10時停止交易，卻不即時平倉、移倉，令客戶承受交易時間後的損失，中行晚上再於網站發聲明指，原油寶市場價格不是負數時，長倉頭寸不會觸發強制平倉；但對於已確定轉倉或對銷的頭寸，則會按結算價為客戶進行到期處理，不再關注正在交易的市場，亦不會強行平倉。而按協議約定，期貨交易所會按照北京時間凌晨2點28分至2點30分的均價計算當日結算價。
內媒《21財經》晚上報道指出，有中國銀行客戶到當地銀保監局投訴，其後當局要求中行做好客戶安撫，根據總行方案與客戶協商。
「全都跑了，就中國銀行沒跑」
今年原油價格不斷下跌，撈底中國投資者越來越多，《新浪》報道指出有買入這個「原油寶」的投資者指出，該產品設計規則或存在重大缺陷，最核心的就是不應該在最後時刻才進行轉倉操作。
由於中國銀行選擇了最後時刻進行轉倉，導致市場已經沒有對手，未能平倉，意味中國銀行將投資者的倉位直至美市最後收市，結算價格定在-37.63美元，被內地投資指出「全都跑了，就中國銀行沒跑」。
工商銀行（1398）、建設銀行（939）的原油投資產品，於本月14日、15日基本完成轉倉，當時平倉價格約在每桶20美元。
原本買入原油寶最多只是本金total loss，但由於負油價關係，現時投資者需要填補負油價損失，例如投資者開倉成本194.23元，本金總額388.46萬元，但是現在總虧損920.7萬元，倒欠銀行532.24萬元。中國銀行已經發出通知要求投資者補錢。
有投資者並不服氣，強烈質疑中國銀行自身存在玩忽職守的嫌疑，合約設計和風險控制形同虛設，並且強行讓投資者為自己的錯誤埋單。
建設銀行晚上指，鑑於當前的價格風險和流動性風險等因素，即日起暫停原油Brent與WTI品種月度合約的開倉交易，持倉客戶的平倉交易不受影響。