螞蟻餘波|前財長放風收緊金融平台 首提及限制合作銀行數量
全國政協外事委員會主任、前財長樓繼偉今日出席中國財富管理50人論壇年會時,不點名提及螞蟻集團暫停上市的事,指某金融數據平台早前遭監管當局約談,暫停上市實質是要防範系統性風險於事前事中。
他指出,如果有平台服務上百家銀行,其效率最高,但是風險最大,「我們不得不在效率和風險之間做出平衡,防止贏者通吃、大而不能倒,留下系統性風險隱患。」認為數據金融平台在中國發展很快,有相當的積極作用,主要是依據收集的數據分析、借款方的風險特徵,提供給貸款銀行,幫助其獲客和做出風險評估,這有利於補充銀行特別是中小銀行對小微企業的服務能力,但也有可能造成系統性風險。
樓繼偉指:「如果單一數據金融平台佔有的市場份額過大,它扒出來數據的真實性以及它的風險評估模型出現偏差,會導致大量的信貸壞賬,例如某平台短短幾年已同數十家銀行合作,形成數萬億貸款。」他提到可以限制與單一平台合作的銀行數量,「比如說不得超過十家或十五家,同時按同樣的條件,讓多家平台做類似業務,形成競爭,螞蟻金服(集團)可以做、京東白條也可以做,大家同樣進行監管。這樣有比較,也便於監管,並在效率和風險之間做出平衡。」
樓繼偉又指,金融要回歸本源、服務實體經濟。金融亂象對國內大循環有很大危害,治理金融亂象還不能說已經完成。在美國金融政策外溢性導致外部市場波動性明顯加大背景下,中國需要保持定力,去槓桿治理亂像的方向不能動搖。
螞蟻原定於上月初AH股同步上市,破紀錄共獲155萬人認購,凍資高達1.3萬億元,有望成為港股史上最大集資額的IPO。但上市前一日上海證券交易所發公告指,由於螞蟻實際控制人及董事長、總經理被有關部門聯合進行監管約談,公司亦報告所處金融科技監管環境發生變化,可能導致螞蟻不符合發行上市條件或者資訊披露要求。根據《科創板首次公開發行股票註冊管理辦法(試行)》第26條和《上海證券交易所股票發行上市審核規則》第60條等規定,並徵詢保薦機構的意見,上交所決定暫緩螞蟻於科創板上市。
螞蟻H股上市亦將暫緩,發言人指:「由此給投資者帶來的麻煩,螞蟻集團深表歉意。我們將按照兩地交易所的相關規則,妥善處理好後續工作。」股東阿里巴巴集團發言人表示:「我們會和螞蟻集團一起,積極的配合和擁抱監管,我們相信螞蟻的同學,有這個信心,也有這個能力把工作落實好。社會希望我們更好,我們也必須用一如既往的努力實現和超越社會的期望,這是我們這群人的責任。」事件為螞蟻集團歷史蒙上污點,之後負面消息不斷,加上「反壟斷法」夾擊下,持逾三成螞蟻的阿里巴巴(9988)自10月底高位309.4元跌17%,上周五收報255.6元。
自螞蟻上市延期後,不斷有言論就監管問題發聲,上月底中國人民銀行金融穩定局局長孫天琦在公開論壇上表示,多家銀行在互聯網金融平台推出了存款產品,此種模式突破了地方法人銀行經營的地域限制,從負債業務看已成為全國性銀行,此類存款的流動性特點有別於傳統儲蓄存款,風險管理和監管要能跟得上。
同期內媒《券商中國》統計,11家頭部互聯網平台涉及存款業務的合作銀行數量高達95家,其中也不乏國有大行、股份制銀行的身影,目前開業的19家民營銀行中,有至少17家均已在互聯網平台現身。
在11家互聯網平台中,京東金融接入合作銀行最多,達71家;其次為百度旗下度小滿金融,達46家,相比之下,螞蟻財富和騰訊(700)理財通接入銀行數量均不多。其中,支付寶接入12家銀行,騰訊理財通平台僅展示了上海銀行的存款產品,另外在微信錢包銀行儲蓄入口還向部分用戶提供工商銀行、浦發銀行兩家銀行定期存款產品。將存款產品通過互聯網平台銷售的絕大部分為中小銀行,其中又以城商行數量最多,達41家,佔比近半。國有大行中,僅有工商銀行(1398)、農業銀行(1288)將存款產品放上互聯網平台,其中農業銀行只接入了支付寶,且顯示沒有在售存款產品。
孫天琦舉例指,有中小銀行從今年4月才開通互聯網平台存款業務,短短幾個月時間已吸收存款200多億元人民幣,佔其各項存款的比例快速攀升至25%;某家銀行的儲蓄存款基礎相對薄弱,儲蓄存款佔各項存款的比例在2019年末時僅為36%,而目前這一比例已經飆升到85%,平台存款佔各項存款的比例達83%,主要是異地個人儲蓄存款,平台存款已成為其存款的主要來源。
當時孫天琦並未有指合作數字多少才算安全,但今日建議指「不得超過十家或十五家」,則對京東金融影響最大,反之螞蟻及騰訊理財通未有太大影響。
而京東數科今日表示,根據監管部門對於互聯網存款業務的關注,京東金融APP已停止新增上線互聯網存款產品、停止新用戶購買相關產品,並已對存量客戶和業務進行穩妥有序地調整:相關產品將只對已購買產品的用戶可見,已購買相關產品的用戶不受影響。未來,京東金融將密切關注相關監管政策和指導意見,認真落實。
在美上市的陸金所亦表示平台已停止上架新的互聯網存款產品,已購買產品不受影響。陸金所將持續密切關注監管動態,並嚴格落實監管相關規範和要求。
中國通海證券投資策略聯席總監阮子曦表示,眾所周知中央有意整頓中國互聯網金融生態圈,今次規管合作銀行數目只是其中之一,「你可以遵循到監管,就可以繼續經營,以正規化經營唔係一件壞事,好嗰方面係畀大家知有咩唔做得,但壞方面就係規管會越來越緊」,尤其對業務規模有重大影響。
近日阿里系的壞消息不斷,阮子曦在多重不明朗因素下,料阿里近日股價表現會相對落後,「幾年前收購都罰款,市場解讀係針對阿里」,但認為《反壟斷法》不會對電商業務有太大衝擊。他對螞蟻日後能重新上市仍感到樂觀,但目前情況下「就算畀佢聽日上市佢都唔會」。
至於京東(9618)早前擬分拆京東數科上市,阮子曦指京東旗下亦有其他業務打算分拆,料不會急於在未明朗情況下上市,料會更改業務上市順序。
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