了解KODAELI的投資價值,並嘗試與其他類似投資產品的特點比較,可以明白這產品結構在專業市場成功的背後種種因素。簡單來說,KODAELI的投資價值包括:
1.投資者可藉此每日累積相同數目的股份作中長線投資,養成如定期儲蓄般的紀律性。
2.投資者以預設的折讓價購買股票,將不會受到投資期內股價波動影響,故此,議定合適的參考價(即入貨水平)便非常重要。此價格應是投資者願意接貨的水平。
3.投資期一般為12個月,但首個累積期(即保障期)後,只要任何時間發生取消事件,該ELI結構便會提早終止,投資者將可即時收取累積股份及剩餘本金,再作部署。
KODAELI的股份累積概念,簡單易明。如果正股股價於整個投資期內都未能衝破「取消價」,投資者便會每日累積相同數目的股份,直至到期日,並將按月或於特定交收日期收取股份。相關正股包括本地上市的藍籌、國企及其他熱門選擇。另外,KODAELI引入保障期的概念,令投資者更易以折讓價購入股份。
若股價在保障期內升破「取消價」,投資者可在保障期末的交收日收取期內累積的全數股份;反之,若股價在保障期後升破「取消價」,投資者可保留累積至取消日(但不包括該日)的股份,餘額將以現金發還。事實上,KODAELI跟坊間流行的標準看漲ELI、月供股票計劃和累積股份結構票據的投資特性頗為相近。