海爾在上月把與中建電訊（138，現價2.60元）在國內合營的手機生產線注入中建數碼媒體（1169），令海爾佔中建數碼的持股量上升，由於預期海爾仍會繼續把其他資產注入，令中建數碼成為海爾的上市旗艦，在經過第一輪批股後，中建電訊佔中建數碼約五成一，以昨日中建數碼收市價0.41元計，即每股中建電訊持有中建數碼之資產價值約為3.7元，以中建電訊昨日收市價計有3成折讓，建議買入，目標3.20元。
鼎康御泰證券研究部副經理　彭偉新

中信泰富防守性強
中信泰富（267，現價17.40元）積極發展內地房地產，近期斥資10億元參與發展城隍廟附近的一個舊區重建計劃，更以27億元購入母公司位於上海的中信泰富廣場及豪宅華山公寓，兩項目每年租金收入達2億元，回報理想。是次改變業務策略，主要看好中國入世後內地優質物業的前景，而電訊業務又沒有進展，故暫停電訊方面的投資，但公司依然以基建為主，輔以地產。中信息率達4.4厘，防守性強，6個月目標19.5元，17元止蝕。
建弘證券資料研究部

東亞上望19.95元
東亞銀行（023，現價16.85元）的利率差距雖然受宏觀經濟影響而受壓，但集團重視市場佔有率高於短期利潤，相信會在競爭激烈下繼續採取積極行動。由於信貸需求下降，預期01下半年客戶借貸增長會減慢，但我們相信淨借貸會於02年有所增長。集團積極北上進軍國內市場的目標，可以支持其市場價值，若落實收購行動，將有助提高股價。以其02年每股盈利及每股淨值計算，我們建議買入，12個月目標價19.95港元。
新鴻基投資策略師　李錦