出售美國信用卡業務料於上季錄得大額一次性入賬,故券商普遍認為滙控次季PBT會大幅飆升近倍。高盛指出,出售該業務料入賬24億美元,令滙控上季PBT達87.63億美元。
德銀估計,滙控因出售美國信用卡及其他業務,為次季帶來約40億美元一次性收益,料上季PBT達99.02億美元。
長期看好滙控的法巴預期,滙控次季PBT可達93.81億美元,按季勁增1.17倍。法巴證券執行董事陳志銘預期,滙控上半年純利按年增長3%至95.23億美元,若剔除首季逾26億元因息差收窄導致債務公允值減損,以及假設第2季此項因素沒有太大變化下,則上半年集團核心純利應達121億美元,按年增32%。
滙控首季受惠環球銀行及資本市場(GBM)業務造好,陳志銘指出,自歐洲央行推出長期再融資計劃(LTRO)後,整體財資市場交易轉佳,加上去年第2季滙控財資業務收益相對較弱,故推測上半年其GBM業務PBT按年增長約33%。
派息因素為另一市場焦點,美銀美林認為,在新巴塞爾資本要求下,滙控須預留300億美元以達至核心資本水平至10.5%水平,導致滙控明年底前都難再增加派息,故將滙控目標價由65.1元下調至59.9元。