金山軟件截至去年9月底止,季度純利7489.4萬元人民幣,按年及按季減少12%及28%。「寬帶中國」有利提升內地寬帶質素及普及率,加上內地對網絡安全日益重視,相信有利增加金山軟件產品的潛在市場,以及發展機遇。
在去年7月集團獲騰訊(700)入股,雙方有望在網遊業務上,建立戰略性合作關係,利好金山軟件的中長線發展。現價市盈率約11.47倍,估值合理,在政策及業務發展憧憬支持下,短線有望延續升勢,不妨候低於3.50元小注吸納,上望4元,跌穿3.20元止蝕。
中國光纖為生產光纖活動連接器,現時客戶包括內地三大電訊營運商,及多個省份的廣播網絡。集團上半年純利9970.2萬元人民幣,按年增長7.3%,收入6.25億元,年增長58.4%,毛利率27.4%,較去年同期的34.1%下降。集團主攻光纖活動連接器,業務漸趨普及理應受惠之餘,並將主力更換光纖,實行光纖到戶及光進銅退等工程。
內地推行寬帶提速,各主要電訊營運商需優化網絡及增加電訊機站配合,對旗下產品需求殷切。建議1.48元以下吸納,上望目標1.75元,跌穿1.38元止蝕。
黃敏碩 康宏証券及資產管理董事
作者為證監會持牌人士