是次按揭公司首次邀請3家發鈔行為包銷行,負責包銷15億元零售債券,並將分銷銀行增加至12家,使分銷債券網絡增至601家,是零售債券推出以來最多銀行參與的一次。該批零售債券於6月11日定價,申請價為債券本金的102%,手續費為債券申請價的0.15%。
按揭公司今次除推出一般的2年期及3年期之外,更首次推出1年期債券,票面息率2.75厘,較目前一般銀行的1年期定期存款為高,業界相信會吸引一批未曾認購債券的投資者。
新設1年期債券
彭醒棠表示,推出1年期債券是回應投資者對短年期債券的要求,因為市場仍傾向選擇年期較短的債券。
按揭公司是次更從專業債券市場引入可續期條款,其中一款3年期債券可續期2年,票面息率5.1厘。該債券特別之處,在於按揭公司可按3年後的息口環境及資金需要,決定是否續期2年,當中包括參考3年到期日,按揭公司發行2年債券的收益率,較可續期2年債券的收益率為低。
按揭公司高級副總裁(財務)李永權表示,該批債券吸引之處,在於投資者有機會認購3年期債券而取得5年期的回報率。簡單而言,認購3年期可續期2年的債券,較購買3年期債券,再於到期後認購2年期債券吸引;除非3年後,2年期債券回報率高於6.225厘。他又指出,目前2年期債券只是3.75厘,3年後息率會否大升,暫時未能預測,但2年期回報率要達6.225厘卻並不常見。
另外,按揭證券公司總裁彭醒棠表示,按揭公司仍在研究140%負資產按揭保險計劃,他表示,目前仍就風險管理的技術問題進行商討,目前未有推出時間表,而按揭公司會爭取一個置業人士可接受的保險費。