新股│藍月亮天價IPO明招股 入場費6646.31元●泡泡瑪特孖展截止超購104倍
●中國洗衣液一哥藍月亮(6993)明天(4日)起招股,招股價介乎10.2至13.16元,一手500股,入場費6646.31元;預計12月16日掛牌。
該股擬發行7.47億股,當中10%為公開發售,集資最多98.3億元,引入6名基石投資,包括中銀香港資產管理、大眾(香港)國際、內地私募基金富敦基金、益添投資、大灣區共同家園發展基金旗下的Poly Platinum Enterprises Limited 及 Veritas Asset Management LLP ,共認購約18.21億元股份,佔總集資額18.5%至24%,與近期大型新股比較,藍月亮的基投比例偏低。美銀、中金及花旗為聯席保薦人。
藍月亮1992年成立,市場原本對其招股翹首盼待,冀能成為下一隻農夫山泉(9633),但公司估值不斷提升。以招股價上限計,公司上市後市值將達756億元,但比承銷商之一的大行瑞銀,予以藍月亮780億至936億元估值為低。藍月亮去年賺10.79億元計,與發售完成後股份市值計算,市盈率高達70倍,比農夫山泉上市市盈率40多倍高。
此外,藍月亮雖引入6名基石投資者,但大多為內地基金及機構,相比農夫山泉引入多個知名及大型基金,例如富達國際(Fidelity International)、美國對沖基金Coatue、新加坡主權基金GIC、國有企業結構調整基金等,明顯將藍月亮比下去。
耀才證券行政總裁許繹彬表示,該行為藍月亮預留孖展額300至350億元,認為藍月亮是內地最大的清潔用品商,過去三年持續有盈利,且每年穏步上升,行業可算獨特,相信是本年最後一隻較有吸引力的新股,加上京東健康的認購資金剛好回龍,相信能吸引投資者認購,預計人數可能會超越京東健康的80萬人。
●泡泡瑪特(9992)今日孖展截飛,綜合9間券商,為其累計錄得658.11億元孖展額,相當於公開發售集資額6.27億元計,超購104倍。今次華泰證券少有地向外公佈借出孖展額,為泡泡瑪特借出142億元孖展,為眾券商之冠;其次是富途借出135.11億元;耀才及輝立分別借出82億及90億元孖展。
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