去周大市表現極反覆,恒指上周一跌破10000點之後,連番下跌,最低曾見9603點,跌破了筆者所用的「期指測市法」所計算出來的跌浪確認位9800點。
讀者或者會發覺近兩個月期指測市法似乎不大準確,7月尾轉倉活動約在9800點附近進行,但指數升破10100點之後卻在10500點見頂,並急速回落至10000點結算,而沒有展開1000-1500點之升幅。主要原因是8月份之未平倉合約相對地少,只得約40000張,故此上升動力不足,形成了9600至10500點之上落市格局。
上落市通常是期指測市法的弱點,比較上難以獲厚利。然而,若能執行此法之止蝕位,當急升後回穿轉倉平均價,同樣地可以站於不敗之地,最關鍵在於回落至10100點之時有沒有止賺離場。
9月份期指轉倉平均價約在10100點,上周二晚美股大跌3百多點,上周三港股裂口低開,但卻能以大成交配合而高收,重回9830點(期指)之上,跌浪尚未能確認。但有一點大家不要忽略的是當日之低開高收走勢出現之後,期指未平倉合約卻大幅增加。上周四大市再回落,但當中的走勢卻給筆者一些啟示。