中銀香港（2388）已正式簽訂協議，將南洋商業銀行售予信達（1359）。

野村認為，是次收購能夠產生協同效應，鞏固信達在不良資產管理業務方面的龍頭地位，而南商將成為信達業務組合的重要組成部份之一。另外，野村指信達收購南商的相關下行風險，現時經已反映。

野村相信，信達可望受惠於中國的信貸周期，以及快速擴展的債市，但認為該股存在減值壓力之餘，亦可能受到理財產品曝險的拖累，加上本地資產管理行業競爭加劇，因此認為該股目標價存在下調風險。該行重申對信達的「買入」評級，目標價3.97元，較現價有逾四成上升空間。

至於另一大行美銀美林則認為，市場需時完全理解信達收購南商的交易，信達需要較長時間證明收購的價值所在。不過該行認為，南商不會成為信達收入增長的主要貢獻者。美銀美林給予信達「買入」評級，目標價4.3元，潛在升幅55%。

信達半日收報2.78元，升1.8%。

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