上海實業原持有土地儲備1700萬方米,收購後將增加土儲28.8%至2218萬方米。上實指出,今次收購可增強房地產業務的盈利基礎,迅速擴大投資規模,亦可大大減少與母公司同業競爭;未來若母公司取得上海崇明島土地建設用地的使用權,上實發展將擁有該土地優先發展權,上海實業將間接擁有開發該土地的優先權,會伺機注入優質資產。
今次交易涉及上實發展6.896億股,是按每股作價7.44元(人民幣.下同)計算,較停牌前8.13元折讓8.49%;若以去年底每股備考資產值17.07元,即有56.4%折讓。收購代價將以上海實業內部資源或銀行融資撥付;去年底該公司的銀行及現金結餘為104億港元。根據協議,有關代價將以國有資產管理部門審批意見最終確定,上實並承諾交易後3年內不出售相關股份。
上實發展09年度盈利2.445億元,按年跌32.7%,原因是08年因出售子公司權益有較大收益。