德國西門子兩周前宣佈以76億美元，收購美國休斯頓油田設備生產商Dresser-Rand（美DRC）。可有甚麼tradingidea？買中海油田服務（2883）。

（1）Dresser-Rand8月初股價最低60美元，上周五晚升至82美元，非常接近建議83美元的收購價。以此價計，彭博綜合預測，今年PE高達31.6倍，明年26.2倍；今年PB4.18倍，明年3.57倍。

（2）2014年（12月年結）上半年，海油服務營業額按年上升28%，盈利大增39.1%（受優績宣佈刺激，上月杪股價即時由20.10元大升至23.40元）。現價20.60元，往績PE10.9倍，今年預期9.5倍，明年8.8倍；今年PB1.65倍，明年1.45倍。估值遠遠低於Dresser-Rand，與美國一般同類股比較，折讓亦達四成半。

（3）海油服務A股假前折合24.62元，H股折讓16%。

（4）H股持逾5%股東有摩通、澳洲聯邦銀行、貝萊德、大摩，共42.8%。

★海油服務大平賣，先看24.62元。中線，由A股帶動，估值照美國同業打八折，見28元，上升空間36%。