【國家隊損手】中投Risk Parity組合大削一半 橋水上周平淡倉
蘋果日報 2020/03/25 19:18
中投橋水
最近環球股災，預料國家隊亦輸錢
據《彭博》引述知情人士透露，中國規模9,410億美元的主權基金中投公司把其風險平價（Risk Parity）投資組合削減約50%，中投在3月10日左右開始削減多資產的風險配置自營組合（Risk Allocation Portfolio）的持倉，並在幾天內完成了操作。
中投公司建立於2011年的這個內部管理投資組合，模仿全球最大對沖基金橋水（Bridgewater）的全天候（All Weather）風險平價基金，主要通過投資於多種資產類別來獲取廣泛的市場收益，從而最大限度地提高經風險調整後的收益。
但是在今年前所未有的市場動盪中，這難以如願，股票、債券、外滙，以及例如石油等商品，都瘋狂震盪。橋水的全天候基金也遭受打擊，今年虧損超過10%。
橋水千億歐股淡倉 上周平倉獲利
至於橋水，最近開始為其歐洲股票淡倉平倉，該淡倉組合估計錄得40億美元盈利。