當年今日

大行觀點:3大行建議買金沙

蘋果日報 2010/01/05 06:00


花旗、高盛及瑞銀昨不約而同建議「買入」金沙中國(1928),目標價分別為12.5元、13.1元及13.3元,以昨日金沙收市價9.95元計,潛在升幅介乎25.6%與33.7%之間。
金沙上市保薦人高盛指,受惠澳門經濟及旅遊業復蘇,去年澳門博彩收入升9%至1190億澳門幣,當中貴賓廳收入更急增5成,遂將今年澳門博彩收入預測調高1成至1370億澳門幣,按年升15%,明年收入料增至1530億澳門幣。
去年澳門博彩業以貴賓廳收入升幅最勁,但隨着內地居民收入改善及中產階層冒起,高盛今年較看好中場賭枱及角子機業務的發展前景,估計今年及明年相關收入升19%及20%,因此推薦主力發展中場賭枱及角子機業務的金沙,並首予目標價13.1元,升值潛力32%。
高盛指,金沙的綜合度假村業務亦較同業具發展優勢,旗下威尼斯人賭場第5、6期於明年開幕,料有助其市佔率擴至26%,故該行將金沙今年EBITDA增長調高至17%,明年及後年料升16%及22%。
-高盛-
信德(242) 評級變動:維持買入
目標價調整:7.50→6.95元 昨收報:4.92元 潛在變幅:↑41.26%

金沙中國(1928) 評級變動:首予買入
目標價調整--首予評級:13.10元 昨收報:9.95元 潛在變幅:↑31.66%

澳博(880) 評級變動:維持買入
目標價調整:5.000→5.30元 昨收報:4.38元 潛在變幅:↑21.00%

銀娛(027) 評級變動:維持中性
目標價調整:3.44→3.70元 昨收報:3.22元 潛在變幅:↑14.91%

新濠(200) 評級變動:維持中性
目標價調整:5.25→3.70元 昨收報:3.58元 潛在變幅:↑3.35%

-瑞銀-
金沙中國(1928) 評級變動:維持買入
目標價調整--首予評級:13.30元 昨收報:9.95元 潛在變幅:↑33.67%

-花旗-
金沙中國(1928) 評級變動:維持買入
目標價調整--首予評級:12.50元 昨收報:9.95元 潛在變幅:↑25.63%

聯華超市(980) 評級變動:維持買入
目標價調整:10.40→27.00元 昨收報:22.85元 潛在變幅:↑18.16%

-大摩-
中興通訊(763) 評級變動:減持→增持
目標價調整:35.00→60.00元 昨收報:52.00元 潛在變幅:↑15.38%