【本報訊】瑞銀與Campden Wealth Research共同發表《2019年環球家族辦公室報告》,指2018年首兩季至2019年首兩季,受累地緣政治局勢升溫、經濟及金融市場波動加劇,全球家族辦公室的整體投資表現較上年遜色,平均投資組合回報為5.4%。亞太區及新興市場家族辦公室的投資表現為眾多市場之冠,平均回報率為6.2%;香港家族辦公室的表現為3.5%。除了直接私募股權投資,發展中市場的股票和債券表現亦略為跑贏其他地區。
與去年同期相比,報告結果顯示家族辦公室最多採取均衡、保本及增長投資策略。在香港,60%選擇採取均衡投資策略,保本有15%,增長則為25%。
行業之中,房地產保持良好勢頭,環球平均回報為9.4%,亞太區為8.9%。全球家族辦公室對該資產類別的配置增加2.1個百分點,目前房地產佔環球及亞太區家族辦公室平均投資組合約17%。