香港處於金融海嘯後最艱難環境，首間虛擬銀行逆市開張，困難之大可謂前所未見。

眾安銀行主打輕型零售銀行業務，服務暫時相當基本，例如存款及貸款等；品牌較新穎，市民信心程度低，唯有提供高息利率來吸引他們承擔風險，試業之初一度高達4厘至6厘的定期存款利率。

不過這些高息存款在自營賬內，難有合適的高流動性資產匹配，全球央行紛紛減息下，觀乎最流動的美國國債全部貼近1厘以下水平，淨利息收益率難免是負數，扣除營運成本等更容易導致虧損。

加上現時身邊有敘做眾安高息存款的朋友，無不打算在到期日前會轉走定期存款，戶口歸零，除非眾安銀行有板斧挽留，催谷成本較低的活期存款，或有其他更高收益的產品可以轉介賺取佣金利潤幫補，才有能力維持令商業模式變得可行。

貸款方面，如果是純靠消費貸款發圍，問題同樣大。香港失業人口眾多，難申請貸款；就算是一般打工仔，亦難保證短期內會有穩健入息，壞賬生成難控制。眾安銀行以科技自居，但如何以科技監測信貸質素，這個同樣有待未來多着墨。

吸客成本高、貸款質素監控難、低息環境下，虛擬銀行經營非常艱難，而這些尚未計及疫情本身導致人員難聚集，交往減少，公司行政較以往困難因素，甚至難與商業夥伴展開合作。

就算當初信銀國際早年第一間spin-off網上銀行品牌inMotion，同樣是賺一個客但蝕一大筆，其本身有大股東、大銀行做後盾尚是如此艱難，眾安銀行情況可想而知。

究竟以純虛擬方式運作的銀行，能否在成本優勢上蓋過經營上的逆風？眾安銀行初期投資資本料約16億元，有力度過最艱鉅的疫情時刻，但能否在環球經濟絕境復之際致力扭虧為盈？情況並不樂觀。眾安銀行股東是百仕達（1168）、眾安保險（6060），兩間公司的揸弗人都是歐亞平，最終售股引入其他內地富豪策略股東扭轉逆境毫不稀奇。

記者：周家誠