【本報訊】高盛昨再發表報告「力撐」滙控（005），將目標價上調至88元，維持「購入」評級，不同意巿場指滙控第三季增長「低質素」，並認為滙控持續出售高風險資產，如美國信用卡業務，將可令集團信貸成本持續下降。「唱好」報告對滙控股價並未造成太大刺激，僅升0.72%，報76.55元。
該行亦認為，除受惠於持續出售高風險資產外，滙控進一步發展企業銀行，以及俗稱「炒房」的環球銀行及資本巿場（GBM）業務之間的交叉銷售，可「開拓」其企業銀行客戶的荷包，提升整體盈利。

看好亞洲業務表現

高盛亦「力撐」滙控主打的亞洲業務，指受到出售業務、GBM業務的不利季節性影響及滙價波動，亞洲業務增長動力被忽略。至於滙控的要害，即罰款撥備，高盛亦相信滙控有足夠盈利「冚數」，不過計及一次性開支影響，下調今年盈利預測7%。
同樣看好滙控的瑞穗，將其目標價自55元上調至88元，評級升級至「買入」。撰寫報告的瑞穗證券亞洲證券研究部董事安彤善直言，預計滙控今年表現乏善足陳，不過由於明年為管理層削減成本計劃的最後一年，他相信管理層將拼盡全力達標。
滙控2013年的股本回報率（ROE）目標為12%，安彤善料至2015年，滙控ROE僅達11.5%，但他相信，巿場仍會欣賞管理層所作出的努力。