筆者詢問陳伯為何這麼大年紀仍有興趣投資?陳伯答得頗為直接,就是因為太長命!在一輪交談後,筆者推測,陳伯原來並沒有預計他可活到96歲,當然亦沒有準備太多退休後的積蓄,豈料愈活愈長壽,並開始察覺「老本」不夠用了,尤其是早年存放在銀行賺取那可恥的不足一厘之利率。故此,陳伯便再開始作保守的投資來增加回報,以及打發時間。
從陳伯的例子,筆者察覺,美國的理財概念,其中一項便是不要過早作過份保守的投資,此點頗為正確。例如有些朋友會在60多歲快將退休時,將所有投資如股票、債券及基金等套現,將資金改為存放於銀行收息。基本上,近年人類的壽命愈來愈長,正如陳伯在65歲退休後,仍有30多年「玩」。
在65歲時便將所有投資終止,只將資金存於銀行,雖然在絕對數值上是很安全,可是卻付出了巨大的機會成本。故近年美國的理財策略是,即使退休,也不要作過份保守的投資策略,在投資組合中,仍須有10-20%股票或股票基金之類。
上周筆者為某保險公司作了一投資講座,根據另一位講者──保險界權威引述的資料,才知道全球平均仍是日本人最長壽,可是若單計算男性,想不到竟然是香港男士平均壽命全球最長(2004年的數據),相信在唐司長推出的銷售稅下,大家可能不夠錢「玩」下去。這可能是唐司長另類「壓逼」防止人口老化策略,真是用心良苦。
譚紹興
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