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大行觀點:瑞信估鞍鋼可升22%

蘋果日報 2009/06/04 00:00


由於全球及亞洲鋼材庫存持續下降,瑞信相信中國及印度需求上升可帶動鋼材價格下半年大幅回揚,故對鋼鐵業前景趨樂觀,重申鞍鋼(347)及馬鋼(323)「跑贏大市」評級。
瑞信估計,鞍鋼下半年鋼材毛利將由上半年的每噸80元人民幣,大升7倍至640元人民幣,惟今年盈利仍跌7.7%至29.7億元人民幣。該行將其目標價調高至17.1元,相當於明年預測市賬率1.9倍,升值潛力22%。
該行亦將馬鋼目標價上調至6.2元,反映明年預測市賬率1.4倍,仍有近兩成上升空間。
瑞信料馬鋼下半年毛利由上半年的每噸58元升至371元(人民幣.下同),今年盈利反彈逾五成至10.61億元,明年更會增至31.62億元。
大行對各股票最新評級
-美林-
東風集團(489) 評級變動:維持買入
目標價調整:7.10→8.40元 昨收報:7.51元 潛在變幅:↑11.85%

-滙豐-
中興通訊(763) 評級變動:中性→增持
目標價調整:30.00→33.00元 昨收報:28.75元 潛在變幅:↑14.78%

-瑞信-
鞍鋼(347) 評級變動:維持跑贏大市
目標價調整:12.50→17.10元 昨收報:13.96元 潛在變幅:↑22.49%

馬鋼(323) 評級變動:維持跑贏大市
目標價調整:4.50→6.20元 昨收報:5.18元 潛在變幅:↑19.69%

東方海外(316) 評級變動:維持跑贏大市
目標價調整:23.10→40.60元 昨收報:36.10元 潛在變幅:↑12.47%

-花旗-
新濠國際(200) 評級變動:維持買入
目標價調整:2.85→7.00元 昨收報:5.66元 潛在變幅:↑23.67%

中興通訊(763) 評級變動:沽售→買入
目標價調整:18.46→33.00元 昨收報:28.75元 潛在變幅:↑14.78%

會德豐(020) 評級變動:維持沽售
目標價調整:11.20→18.80元 昨收報:22.05元 潛在變幅:↓14.74%

銀河娛樂(027) 評級變動:維持沽售
目標價調整:1.38→1.68元 昨收報:2.30元 潛在變幅:↓26.96%

富力地產(2777) 評級變動:維持沽售
目標價調整:5.62→10.47元 昨收報:17.40元 潛在變幅:↓39.83%