作為全球第二大經濟,中國在制訂國際監管標準應有重要的話語權。然而,話語權的爭取不容易,因為傳統的話語權在7大工業國、美國、歐盟及他們的影子智囊OECD手中。可謂蛇鼠一窩!
在財經、稅務監管及機密資料處理方面,中港的立場複雜不一致。因此,中國及香港在這方面爭取話語權非常辛苦。篇幅問題謹此重點提以下3點:
1.巴塞爾、證券監管及KYC程序都是美債、歐債危機發生後的傑作,其嚴謹性有如抗癌的化療藥。然而,風平浪靜的香港照單全收地在實施。監管者好像藥廠推銷員在硬銷。然而,保健雖重要,但沒有癌病又何須吃化療藥呢!
2.FATCA是美國政府要求外國政府提供稅務資料的單向雙邊協議,中國政府沒有簽,香港簽了。就國籍、在美國資產及戶籍情況的資料由銀行系統向客戶搜集。作為持份者的客戶及銀行職員都「媽媽聲」。
以上的惡果是財經機構在趕新舊客,亦要花額外資源建立系統。
3.更厲害的化療藥是AEOI——財務資料自動交換,這個機制由OECD編制,及後去年在G20峯會被接納,並在2018年實行。中國及香港亦同意但需立法。這機制將會為銀行、券商、財富管理者及他們的客戶添煩添亂,進一步趕客!
香港的旅遊零售業已雙位數字在下調,證券業、私人銀行及財富管理業可能是下一重災區。我的期望是作為主席國、我們的財經官員及領導人可在今年的G20峯會上動議將AEOI及FATCA的推動廢除及宣佈中國及香港會編制適合自己一國兩制下的財經監管制度!
周光暉
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