其實，基金經理在衡量甚麼時候該為投資組合加入甚麼資產時，都會進行大量而深入的第一手研究和分析，就像天文台預測天氣時作出科學研究和數據分析一樣，都是相當專業的學問。
一些資源雄厚的基金公司，更會設立專責部門研究資產配置，以內部資產配置模型作為基金經理管理環球投資組合的依據。
分析模型質量兼備
以摩根富林明資產管理旗下環球多元資產部的「GMAG量化資產配置模型」為例，就結合了估值（股票收益與債券孳息比較）、商業周期（工業生產、設備使用率）、流動資金（貨幣供應、短期利率）、風險（信貸息差）和技術（市場動力）等因素的量化分析，並與質化分析互相印證，從而協助基金經理在不同資產類別、地域、行業、市值及風險級別之間作出取捨，藉以建立一個最切合實際環境的多元化投資組合。這個模型更會每月更新，確保隨時緊貼投資形勢（最新資產配置摘要詳見附表）。
由此可見，資產配置的學問，實非一般資源有限的投資散戶所能駕馭。最近，市場上推出了由基金經理積極調配資產的全天候組合基金，便應用了上述的量化分析模型，讓基金投資者可直接享有專業資產配置的優勢。