折讓近四成 股價料受壓
新世界$5.4供股

蘋果日報 2004/02/14 00:00


【本報訊】新世界發展(017)落實供股,按5供2比例,以每股5.4元供股集資53億元。大股東周大福企業承諾按比例供股,並額外包銷6900萬股。若周大福悉數按比例供股及包銷承諾的供股股份,涉及金額約22.5億元,周大福持股量將由35.26%增至37.26%。餘下供股股份由瑞銀證券及滙豐證券任包銷商。
新世界是次供股,每股作價5.4元,較周四停牌前8.7元折讓37.9%。新世界已發行股本24.7億股,按5供2比例,供股股數為9.88億股。

負債比率降至47%
根據新世界的公布指出,集資額約53億元,其中33億元用以償還今年6月9日到期的可換股債券,餘額預留日後作補地價之用,以及一般營運資金。減債後,新世界的負債比率將由64%降至47%。新世界現有約2000萬平方呎農地,個別地皮正與政府商談補地價。
周大福承諾供股
另外,大股東周大福現持有約8.71億股新世界,並承諾按比例供股,涉及金額約18.8億元。周大福並承諾包銷額外6900萬股,佔供股股數約7%,涉資3.7億元。若周大福悉數供股及包銷,涉及資金總共22.5億元。
ING指出,供股將令新世界每股資產淨值下降10%,亦令新世界04及05年度每股盈利分別下跌4%及6%。該行指出,由於是次供股價較該行預期低,故將新世界投資評級定為「沽售」。
另外,一美資證券行地產分析員則認為,新世界每股資產淨值因供股而下降15%至20%,由於供股導致的攤薄影響,新世界停牌前股價8.7元,在攤薄後應為7.8元,加上低價供股,相信新世界復牌後沽壓頗大,但由於大股東周大福願意包銷,相信股價在5.4元有支持。

鄭家純:加快土儲發展
新世界董事總經理鄭家純說:「是次供股將令新世界減輕債務,及加快土地儲備發展。以目前給予股東供股的條件,主要股東已承諾悉數供股,相信在大家對香港樓市恢復信心的環境下,此折讓價使是次供股更具吸引力。」供股建議需經股東特別大會通過。
大華繼顯昨日的地產報告指出,雖然地產股透過供股集資並不普及,但供股是籌集大筆資金的最有效方法。新世界透過供股集資後,市場正猜測下一家集資的地產公司,大華繼顯預期,負債比率逾100%的鷹君(041)機會最高。另外,九倉(004)、信置(083)、希慎(014)等,亦可能會在高位配股集資。