【周一理財】本港銀行年中開始進行存息攻防戰，人幣定期存款利率一度高見4厘，惟隨着近日同業拆息變動，「搶錢」吸存款的畫面不復再。本報統計，現時銀行普遍人幣定存年息約3厘水平，細行以集友最「進擊」，一年期存息4.35厘，惟入場門檻要300萬元或以上新資金。
若然不介意資金被鎖較長時間，坊間有儲蓄壽險產品，以4厘年息作招徠。雖然內地出手撐人幣「不破七」，但專家提醒揸人仔風險仍是賺息蝕滙。

中途退保即蝕

儲蓄壽險的賣點，是投資者每月供款，在投資期過後可一筆過取回供款及回報，而且期內可獲人壽保障。
以中銀人壽其中一款壽險計劃為例，供款2年可獲5年的人壽保障，但換句話說即資金要鎖死5年；假設保單貨幣選擇人民幣，準時供款、沒從保單提取任何金額，保證平均回報率為每年3.98厘，連同非保證回報率後便可至4厘。
李澤楷旗下富衛的一款儲蓄壽險「鎖死」時間較短，最短供2年、存3年，以年繳保費10萬元人幣為例，扣除保費1,410元折扣後，供2年本金為198,590元人幣，保單期滿後可獲220,649元人幣，年率化保證回報達4.3厘，複利息計算下，利息回報金額有22,059元人幣，遠勝普通人幣定期存款。
不過，投保人一旦急需資金，選擇退保中止保單，首年期滿後只能取回90,479元人幣，變相蝕8,111元人幣。但由於保單有壽險成份，保障期內受保人身故可獲賠償，一般為已繳保費的102%至110%。倘期望以此取代壽險保障，要留意身故權益不夠覆蓋。
艾德證券期貨總經理陳健豪認為，離岸人幣滙價由今年高位已貶逾9%，近日人行頻頻出招「保滙」，「年內跌穿7算底線機會不大，此時承造定存或儲蓄壽險亦可取」。總括而言，要留意相較定期存款，儲蓄壽險保單年期一般較長，提早退保或損失大部份保費，招致虧損。
陳健豪續指，臨近年中、年尾銀行需要人民幣現金作結算，「不排除會推出高息利率吸存款，存戶可以留意」。
記者：陳家恩