【瞻前華爾街】美團再撼支付寶 「宅經濟」新戰役（Toby Wu）
蘋果日報 2020/08/24 15:08
支付寶阿里美團
中國外賣服務市場過去數年增長停滯不前，但因封城期間，大家對新鮮農產品、日用品和藥物的需求激增，刺激電商巨頭乘勢在服務業搶佔地盤。
在中國電商世界裏，阿里巴巴和美團都是家傳戶曉的名字。阿里是中國網上零售的老大哥，而美團（3690）則是服務業的領頭羊。雙方早前曾打過一場外賣戰，雖然最近宣佈停火，但轉頭又火速進入下一個戰場。
疫症擲下生活服務需求炸彈
新冠肺炎肆虐下，中國民生受到前所未有的影響，客觀效應是加速了市場改革。本來，中國外賣服務市場過去數年增長停滯不前，但因封城期間，大家對新鮮農產品、日用品和藥物的需求激增，刺激電商巨頭乘勢在服務業搶佔地盤。
為了與美團競爭，阿里進一步加強與支付寶合作，不斷增加平台上的商戶數目。阿里加重押注於服務業，引發兩個重要問題：一、生活服務是否下個電商戰場？二、美團如何捍衞 「服務業亞馬遜」之名？
新冠肺炎使電商的發展軌道走向生活化。中國市場在今年首季幾乎處於全面關閉狀態，電商數據分析公司WPIC的數據顯示，今年首兩個月，在百度上搜尋新鮮農產品的次數，由去年同期273%飆升至今年的2800%。售賣新鮮食材和雜貨的「美菜網」宣佈在全國大舉增聘6,000名司機和4,000名倉務員，以應付激增需求。
此外，購買新鮮農產品的App下載量亦大增，例如「盒馬鮮生」、「叮咚買菜」及「JD Home」。3月初，連叫車公司「滴滴出行」也在成都及杭州推出「跑腿」網上代購服務，可見企業正把握增長機遇。中國消費者一向熱衷把日常生活數碼化，相信這股趨勢並不會隨疫情結束而消失。不過，在芸芸已打進服務業的科企中，阿里可謂強中之強，使它成為美團的最大敵人。
阿里奇招攬商戶 美團賣實物迎戰
筆者認為，阿里透過附屬公司螞蟻金服擴大在生活服務領域的主導地位，可能嚴重打擊美團的市場份額。
3月初，支付寶把App改版變身，提升本地生活服務如食品和雜貨配送，並將口號由「支付就用支付寶」改為「生活好，支付寶」，CEO胡曉明還稱這計劃為「支付寶15年來最重要的發展」。
分析支付寶的業務，的確有幾方面比美團強，例如網絡優勢。支付寶在全球擁有10億用戶，當中至少七成來自中國。公司計劃在未來3年協助4,000萬商戶把服務數碼化，包括為商戶編寫網購程式。任何商戶看見逾7億用戶的市場肥肉，怎會不心動。就連「美菜網」也透過在支付寶上推出應用程式，在全國80個城市吸引逾80萬新用戶，阿里威力果然不簡單。
阿里亦成功鼓勵開發人員在中國疫情爆發的高峯期為商戶編寫程式，短短一周就推出了181個新App。以阿里滲透率及創造銷售的能力，相信不少供應商也會選擇支付寶作為付款方式。
那消費者又會如何左右這場大戰？眾所周知支付寶用戶的忠誠度甚高，比較兩者的用戶界面，主要服務的擺位十分相似，就算美團有咱家電子錢包，也無法與老大哥相比。筆者可以作個大膽推測，隨着一站式超級應用程式在中國普及，長遠下去用戶或會希望「一App走天涯」。
所以美團看來就佔下風？那又未必！即使面對阿里的攻勢，美團亦成功保住食品配送的領導地位。事實上，美團也開始透過打入實物商品市場來試水溫。隨着兩大網購程式全面擴展核心業務，這場新戰役將成為市場的新焦點。
Toby Wu
eToro亞洲高級分析師