當年今日
關於我們

談Fund論市:為退休生活作好準備

蘋果日報 2004/05/13 00:00


現今社會,人的平均壽命愈來愈長,然而退休年齡卻愈見年輕,亦即是退休的年月隨之增加,財政上也要作出更多準備。退休後已沒有固定收入,但仍要應付長年生活上的基本開支,會令不少人感到苦惱。再者,隨着時代轉變,「養兒防老」的觀念已經不合時宜,故此,每個人都應及早作好打算,以免退休生活質素下降。
在預備退休金時,首要注意的是如何防禦資產被通脹侵蝕。雖然香港仍未完全脫離通縮,但通縮可望在不久的將來逐漸消失,其後我們又會再面對通脹。若通脹持續上升,退休後的物價將遠比今日昂貴,屆時單靠僱主所提供的退休金或強積金福利,將未必足夠應付退休後生活所需。

通脹蠶食優質生活
參考附表1的數字,大家就會明白,有了強積金,並不等於可以「蹺埋雙手」等退休。假設每月供款2000港元,而通脹率每年為2.3%*,再假設預期壽命為82歲,每月需要20000港元生活費(以現值計),以及退休後投資回報剛好抵銷通脹。附表1是累積至65歲時的強積金儲備與預算所需儲備比較。毋須多說,通脹令資金不斷貶值,在不知不覺間蠶食購買力。
很多人都低估了退休後所需要的生活費,以為屆時所居住的物業已經供滿,不用再負擔龐大的供樓開支,但他們卻忘記了,如果要維持一定的生活質素,少不免仍需要相等於現水平六至八成的生活費。今日足以讓你享有舒適生活的收入,多年後可能連基本生活開支也未能應付。
善用「複利增長」效益
根據調查,香港是全球人均壽命最長的地區之一,男性和女性在退休後的壽命分別達15及20年,因此,確保有足夠積蓄,是非常重要的。
事實上,只要大家能夠及早起步投資,充份把握「複利增長」的效益,要累積一筆可觀的退休儲備,絕非難事!複利增長就像滾雪球一樣,時間愈長,所滾存的本金與回報亦會愈來愈豐厚。只要一直投資,持之以恒,即可坐享其成。
請緊記,時間比時機更重要!股市走勢變幻莫測,要完全準確地做到「低買高賣」,是非常非常困難的,與其等待沒有必勝把握的入市機會,不如一直保持投資,避免錯失隨時出現的每1個升浪。
再參考附圖中黃先生和鄭小姐的例子,大家可否察覺當中的分別?
世上沒有毫無風險的投資,但基金可助你輕易管理風險。它的好處包括:(1)分散投資於海外市場──投資者可以同時投資於眾多不同的股票及市場,以減輕單一股票或市場下挫所帶來的衝擊;
(2)多元化地把資產分布──基金能將資金多元化地分布在股票、債券和現金等各類資產,以配合各人的風險承受能力和投資期限;
(3)輕鬆簡易地投資──只需決定投資於哪些基金,便可將日常一切投資決策交由專業基金經理代勞,不必再為捕捉市揚走勢而費神;
(4)盡享成本效益──基金滙集眾多小投資者的資金,壯大規模後,可享有媲美大型投資者的好處。由於投資成本由眾多投資者分擔,基金可讓投資者以極具成本效益的方式,進軍世界金融市場。
崔永昌
怡富資產管理投資資訊總監
www.jffunds.com )