套用沙士經驗,當日筆者避險部署反攻,先頭部隊是中移動(941)、大家樂(341),前者業務不受影響,後者是去打桌球時驚見餐廳高朋滿座,現在兩隻股份聲價不同,不再低殘,不會倚作重心,但用同樣邏輯,電訊股還有其他選擇。另一組出擊目標,則是一再強調的公路股,去一轉國內,相信便會明白。
理論上禽流感有受害股也會有受惠股,但藥業股根本不值一哂,沙士期間香港掛牌的藥業股有否盈利勁升?所以熱情不再是十分正常。康師傅(322)、太平洋恩利(1174)等尚算正路,盈利未必特別受惠,但飲食趨勢的確可能有變,更重要是估值原本不算高。未見氣勢,最大原因是二三線熱情已不再,但勝在沒有概念溢價,博概念變成事實,盈利推動股價,因此有耐性的話,仍可作長線對象。
黃國英
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[email protected] 作者黃國英為證監會持牌人士,目前持有太平洋恩利(1174)股份。