本港對上一次出現銀行併購或私有化紀錄,追溯至2011年1月,當時台資富邦金控私有化旗下富邦(香港),前者以每股5元提出私有化,相等於富邦(香港)賬面值1.42倍。08年金融海嘯前,招商銀行(3968)以每股156.5元的「天價」向伍氏家族收購永隆銀行,作價更高達市賬率2.91倍。
證券界指,假設創銀以市賬率1.4至1.5倍放售,全購該行涉資約103.2億至110.6億元,廖氏家族透過廖創興企業(194)持有50.2%創銀股權,可套現51.8億至55.5億元。
中信證券國際執行董事陳昔典表示,從管理層上月業績發佈會,對放售的積極取態,以至去年底董事會宣佈連串高層變動估計,相信廖氏家族仍為放售創銀鋪路,未來一段時間,「放盤併購的故事將持續環繞」該行。參照前年富邦作價,料創銀若放售,每股作價介乎市賬率1.4至1.8倍。
另一大行指,創銀若正式放售,在現時市場環境下,「最盡」應只會以相等於市賬率1.5倍出售,即每股最多以25.425元水平脫手。
若創銀真的落實放售,本地有家族持股的上市銀行,將只剩下東亞(023)、永亨(302)及大新銀行(2356);當前最具潛力買家,仍以覬覦擴大本地分行網點的中資行看高一線。