據恒投證券年報披露,明天系持股17%,是第二大股東。公司前晚公佈9位內資股股東,包括與明天控股列為一致行動人士的中昌恒遠及上海怡達,向中信集團旗下的中信國安合共出售近7.8億股內資股,作價90億元人民幣。折算每股收購價約11.54元人民幣,較該股H股前日收市價2.81港元溢價高達3.9倍。交易完成後,中信國安持股約29.94%,北京國資委旗下金融街集團及明天控股則分別持股約20.42%及11.83%。
中昌恒遠及上海怡達被列為明天系一致行動人,今次合共售股1.36億,得款約15億元(人民幣.下同),但肖建華能否「落袋」存疑。除恒投證券外、目前明天系在香港涉及投資的股份包括天津銀行(1578)、哈爾濱銀行(6138)、首鋼資源(639)、恒嘉融資(379)等,股價昨日普遍下跌,未見異動。
以三成股權作價90億元計,恒投證券整體估值高達300億元,遠遠高過市場估值。恒投證券公告沒有披露估值依據。翻查年報,恒投證券持有多家投資公司和資產管理公司,從事投資和資產託管業務。其中持股58.6%的新華基金,去年中旗下共46隻公募基金基金,規模達到418億元。
據之前多家內地媒體報道,肖建華利用多個資產託管計劃和基金層層代持股份,構建龐大的明天系金融帝國。官方背景的中信國安以高溢價收購恒投證券內資股股份,或為重組肖建華資產的第一步。